Japfa Comfeed Indonesia akan menerbitkan obligasi (surat utang) senilai Rp 500 miliar. Aksi korporasi ini dilakukan dalam rangka melunasi atas sebagian pokok utang kepada perbankan (refinancing).
Penerbitan obligasi ini merupakan bagian dari program Penawaran Umum Berkelanjutan Obligasi Berkelanjutan III Japfa dengan target dana yang dihimpun senilai Rp 5 triliun. Adapun penerbitan kali ini baru tahap pertama.
Dalam prospektus ringkas yang diterbitkan pada 15 Juni 2026, perseroan akan menerbitkan obligasi tanpa warkat dalam dua seri, yakni seri A dengan tenor tiga tahun dan seri B dengan tenor lima tahun sejak tanggal emisi.
Bunga obligasi akan dibayarkan setiap tiga bulan sekali sesuai dengan tanggal pembayaran. Adapun pembayaran perdana akan dilakukan pada 7 Oktober 2026 dan terakhir sekaligus jatuh tempo pada 7 Juli 2029 untuk seri A dan 7 Juli 2031 untuk seri B.
Perseroan belum mengumumkan besaran kupon karena saat ini baru masuk tahap penawaran awal (book building) terhitung 15-22 Juni 2026. Proses penawaran umum (offering) akan dilakukan pada 30 Juni 2026 hingga 1 Juli 2026.
Dana hasil penerbitan obligasi akan dipakai seluruhnya untuk pembayaran dipercepat atas sebagian pokok utang fasilitas kredit term loan kepada Bank Mandiri yang dibuat berdasarkan Akta pada November 2022.
Berdasarkan proyeksi hingga 30 Juni 2026, Japfa memiliki outstanding pinjaman sebesar Rp 2,15 triliun plus USD 49,95 juta.
Dari sisi keuangan, debt to equity ratio berada di level 0,30 kali dengan interest coverage ratio 8,64 kali dan debt service coverage ratio 0,59 kali. Adapun rasio lancar berada di level 1,29 kali.
Dalam penerbitan obligasi ini, Japfa menunjuk dua perusahaan, yakni Sucor Sekuritas dan Mandiri Sekuritas sebagai penjamin pelaksana emisi obligasi. Investor yang tertarik membeli obligasi korporasi ini dapat memesan dengan minimum pembelian Rp5 juta.
Berdasarkan pemeringkatan yang dilakukan Pefindo, obligasi dalam Penawaran Umum Berkelanjutan Obligasi Berkelanjutan III Japfa memiliki rating A+.
