Cargill e Continental formam joint venture para adquirir Sanderson Farms
Após a conclusão da transação, a Cargill e a Continental Grain irão unir a Sanderson Farms com a Wayne Farms, que é parte da carteira de investimentos em alimentos, agricultura e commodities da Continental Grain. Confira!
Cargill, Continental Grain Company e Sanderson Farms, Inc. (NASDAQ: SAFM) anunciaram, nesta segunda-feira (9/8), um acordo definitivo para compra da Sanderson Farms por US $ 4,53 bilhões. Para alcançar o feito, a Cargill e a Continental decidiram formar uma joint venture.
A expectativa é de que a transação seja concluída no final de 2021, ou início de 2022, estando sujeita à aprovação regulatória dos acionistas da Sanderson Farms, além de outras condições habituais de fechamento. As operações incluirão fábricas de processamento de aves e fábricas de alimentos preparados no Alabama, Arkansas, Geórgia, Louisiana, Mississippi, Carolina do Norte e Texas.
Após a conclusão da transação, a Cargill e a Continental Grain irão unir a Sanderson Farms com a Wayne Farms, que é parte da carteira de investimentos em alimentos, agricultura e commodities da Continental Grain. Segundo nota, a nova empresa deverá aprimorar os serviços aos clientes de varejo e food service, impulsionando o crescimento orgânico pelos preços acessíveis e tendências de consumo importantes relacioandas à saúde, sustentabilidade e versatilidade do frango.
“A Wayne Farms tem sido uma das partes mais importantes e bem-sucedidas da Continental Grain por quase 60 anos, então reunir dois grandes parceiros com duas grandes empresas avícolas garantirá coisas boas para nossos clientes, nossos parceiros produtores e nossos funcionários”, destacou Paul Fribourg, Presidente e CEO da Continental Grain.
Segundo nota, o preço de compra representa um prêmio de 30,3% sobre o preço das ações não afetadas da Sanderson Farms (US$ 155,74) em 18/6, último dia de negociação completa antes da especulação da mídia sobre a venda potencial da Sanderson Farms. Para o preço médio ponderado do volume de 30 dias ("VWAP"), o prêmio é de 22,8% e para o preço mais alto das ações, o prêmio é de 15,2%.
“Desde que meu avô fundou a Sanderson Farms 75 anos atrás, nossas muitas conquistas significativas foram impulsionadas por nosso compromisso em fornecer os melhores produtos de frango, de maneira que beneficie cada um dos que contribuem para o nosso sucesso", disse Joe Sanderson, presidente e CEO da Sanderson Farms, Inc. “Estamos orgulhosos de nos unir à Cargill e à Continental Grain e estamos confiantes de que serão fortes administradores da equipe, marca e ativos da Sanderson Farms daqui para frente", completou.
Continue após a publicidade.
A Cargillespera apoiar a nova joint venture com seus relacionamentos de longa data com clientes de varejo e serviços de alimentação. A Wayne Farms, tem raízes na indústria avícola que remontam a mais de um século.
“Expandir nossas ofertas de aves para os EUA é um impulsionador chave da nossa capacidade de atender às demandas dos clientes e consumidores", disse David MacLennan, presidente e CEO da Cargill. "Com esses grandes negócios e nossa forte parceria, acreditamos que ofereceremos um portfólio superior de produtos e serviços aos nossos clientes”, completou.
Sanderson Farms: detalhes da transação
O consórcio de aquisição comprometeu financiamento de capital e dívida para concluir a transação.
O CEO da Wayne Farms, Clint Rivers, irá liderar a empresa combinada.
Após a conclusão da transação, a Sanderson Farms se tornará uma empresa privada e suas ações não serão mais negociadas na NASDAQ.
O BofA Securities atuou como consultor financeiro da Cargill e Freshfields Bruckhaus Deringer (US) LLP atuou como consultor jurídico. Gibson Dunn & Crutcher atuou como consultor tributário.
Centerview Partners LLC atuou como consultor financeiro para Sanderson Farms e Wachtell Lipton Rosen & Katz e Fishman Haygood LLP atuaram como consultores jurídicos.
Lazard atuou como consultor financeiro para Wayne Farms e Continental Grain, e Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP atuou como consultor jurídico.
