Elanco culmina la adquisición de Bayer Animal Health

Mientras tanto, la pandemia aceleró tendencias que están transformando la industria, en particular el deseo y la necesidad de los dueños de mascotas de acceder a la atención veterinaria y a productos de salud animal en una variedad de formas, incluyendo las compras en línea y su entrega directa a la puerta de los hogares. Al combinar a Elanco y a Bayer Animal Health, se une a la fuerte relación que existe entre Elanco con los veterinarios y la experiencia de Bayer Animal Health en el comercio minorista y en línea, creando así un líder multicanal mejor posicionado para servir a los veterinarios y a los dueños de las mascotas en los canales de compra de su preferencia.

Esta adquisición fortalece la estrategia de Innovación, Portafolio y Productividad (IPP) de Elanco, que la empresa ha estado ejecutando desde antes de su salida a bolsa en 2018. Ambas compañías llegan al cierre de esta transacción con un enfoque disciplinado en la estrategia y una ejecución diligente para mantener el impulso que da la integración de ambas compañías.

• Innovación: La sólida cartera de Investigación y Desarrollo (I+D) de Elanco ahora se refuerza con la
  expectativa de cinco lanzamientos previstos de Bayer, lo que eleva a 25 el total previsto de Elanco para
  2024, siendo cinco los que se espera se lancen a finales de 2021. La transacción también agrega nuevas
  capacidades de I+D, incluidas plataformas innovadoras de dosificación y plataformas tecnológicas.
  Además, le brinda a Elanco acceso a ciertos derechos de la cartera de I+D de la división de Crop Science
  de Bayer y a ciertos activos farmacéuticos clínicos.
• Portafolio: La integración amplía la cartera de productos Elanco para proporcionar a los productores,
  dueños de mascotas y veterinarios soluciones más completas para la salud animal. Al combinar el enfoque
  histórico de Elanco con el veterinario y la experiencia de venta directa al consumidor de Bayer, la
  transacción abre nuevas oportunidades de crecimiento y expande la presencia multicanal de Elanco, lo
  que le permite a la empresa estar en el lugar y la forma en que los clientes quieren comprar.
• Salud para Mascotas (Pet Health): La combinación de ambos portafolios incrementa el negocio de
  productos dirigidos para mascotas de Elanco en aproximadamente un 50 por ciento de ingresos y casi
  triplica el negocio internacional de la compañía en esta área. Este portafolio ampliado proporciona atención
  a mascotas de todas las edades y etapas, desde la prevención de enfermedades y el bienestar de los
  cachorros hasta ayudar a las mascotas a seguir siendo una parte activa y central de la familia en sus
  últimos años. La transacción también amplía la cartera de Elanco de parasiticidas para mascotas con
  tratamientos tópicos y collares, lo que convierte al collar Seresto en el producto más importante de Elanco
  a nivel mundial.
• Animales de Producción (Farm Animals): La combinación de ambas compañías complementa los
  portafolios destinados a los animales de producción, lo que posiciona a Elanco para servir a un sector aún
  más amplio de la industria y a aprovechar mejor la información y los servicios para los clientes. La
  transacción suma una serie de marcas clave para ganadería, mejora la cartera global de bioprotección y
  expande la presencia en acuicultura de la compañía a peces de aguas cálidas.
• Productividad: Elanco planea aprovechar su amplia experiencia en procesos de integración para unir de
  manera eficiente y rápida el nuevo negocio. Se espera que la compañía genere un flujo significativo de
  caja operativo como resultado de la industria duradera y la resiliencia de los portafolios. Si bien el plazo
  para cumplir los objetivos del acuerdo se ha visto afectado por la pandemia de COVID-19, la compañía
  aún espera entregar entre USD 275 y USD 300 millones en sinergias para 2025.

“Lo más importante es que hoy se trata fundamentalmente de los ganaderos, veterinarios y dueños de mascotas a quienes servimos. Si el COVID-19 ha dejado algo claro, es que el mundo necesita más que nunca a los animales y el trabajo que hacen los ganaderos y veterinarios; añadió Simmons.

Términos de financiación
Al cierre, Bayer AG recibió 5.170 millones de dólares en efectivo, compuesto por ingresos de las emisiones de capital de la compañía y de la unidad de capital tangible en el primer trimestre de 2020 y el financiamiento de la deuda del Préstamo a plazo B, con precio en el primer trimestre de 2020 que concluyó con el cierre de la  transacción.

Además, se emitieron aproximadamente 72,9 millones de acciones comunes de Elanco Animal Health a Bayer AG. Estas acciones estarán sujetas a ciertos términos, siendo que Bayer no puede vender ninguna acción durante los primeros 90 días. En los siguientes 90 días, el 50 por ciento de las acciones son elegibles para la venta y el resto puede venderse después de 180 días. Además, Elanco completó las desinversiones antimonopolio requeridas que se anunciaron previamente. Los productos desinvertidos tuvieron ingresos en 2019 en un rango de 120 a 140 millones de dólares.

Asesores
Goldman Sachs actuó como asesor financiero de Elanco y Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP y Hengeler Mueller, Slaughter, y May actuaron como asesores legales de Elanco.

SOBRE ELANCO
Elanco Animal Health (NYSE: ELAN) es un líder mundial en salud animal dedicado a innovar y ofrecer productos y servicios para prevenir y tratar enfermedades en animales de producción y mascotas, creando valor para ganaderos, dueños de mascotas, veterinarios y la sociedad en su conjunto.

Con casi 70 años de historia en salud animal, estamos comprometidos a ayudar a nuestros clientes a mejorar la salud de los animales bajo su cuidado, al mismo tiempo que tenemos un impacto significativo en nuestras comunidades a nivel local y mundial. En Elanco, nos impulsa nuestra visión de “Alimentos y compañía que enriquecen la vida” y el Elanco Healthy Purpose™, nuestro marco de Responsabilidad Social Corporativa, todo para promover la salud de los animales, las personas y el planeta.

Para más información, visite www.elanco.com.